انفجارات تقرير لمجلس الشيوخ جي بي مورغان تشيس الصفقات محفوفة بالمخاطر

قصة ويبرز خسر البنك ما لا يقل عن 6.2B $ في الصفقات الأوراق المالية عالية المخاطر من قبل مكتب لندن في عام 2012 المحققون يقولون جي بي مورغان معلومات خاطئة المستثمرين والمنظمين والجمهور حول مخاطر الصفقات يدعو التقرير إلى رقابة أكثر صرامة من البنوك الأنشطة التجارية المشتقات اختبأ تداول المشتقات ذات المخاطر العالية التي راكمت 6.2 مليار $ في الخسائر عن طريق تضخيم قيم التجارة، والتهرب المنظمين الاتحادية، وتضليل المستثمرين والجمهور حول استراتيجية مشبوه، لاذعا الجديدة التهم تقرير للكونغرس أكبر بنك في البلاد. وكانت ما يسمى الصفقات الحوت لندن في أوائل عام 2012 من قبل بنك جيه بي مورجان تشيس كبيرة بحيث شغلت أسواق الائتمان العالمية، على الرغم من إقالة الرئيس التنفيذي لبنك جيمي ديمون الأولي ومنذ سحبت من الخسائر بأنها "زوبعة في فنجان"، واللجنة الفرعية الدائمة بمجلس الشيوخ يوم وأفادت التحقيقات الخميس في تحليل 301 صفحة أن يكشف تفاصيل جديدة عن الكارثة المالية. ، خلص التقرير إلى استخدام البنك من الودائع المؤمن اتحاديا على الأقل جزءا من الصفقات المحفوفة بالمخاطر خلالها إعادة تسعير بعض الممارسات المالية المشكوك فيها والتي أدت إلى الركود وطنية. وقال البنك الخميس "في حين أننا قد اعترف مرارا أخطاء كبيرة، تصرفت الإدارة العليا لدينا بحسن نية وليس لديهم أي نية لتضليل أي شخص." ومن المقرر لجنة مجلس الشيوخ لاستجواب عدد من المسؤولين جي بي مورغان تشيس الحاليين والسابقين، جنبا إلى جنب مع المنظمين الاتحادية، في جلسة استماع الكونجرس الجمعة. أربعة من موظفي البنك ضالعة بشكل عميق في تجارة نزلوا مذكرات استدعاء مجلس الشيوخ بالقول كانوا يعيشون خارج الولايات المتحدة على الرغم من ذلك، فإن التقرير الحزبين الجمهوري والديمقراطي، استنادا إلى مقابلات بنك أفراد، وثائق داخلية، والبريد الإلكتروني والسجلات الإلكترونية الأخرى، وخلص إلى أن البنك ومكتبها الاستثمار التنفيذي : • المليارات من الدولارات في راهن الخفية "عالية المخاطر، واستراتيجيات التداول المعقدة على المدى القصير" من قبل التجار ومقرها لندن من الاصطناعية محفظة الائتمان للبنك. استراتيجية والتجارة كانت معروفة من قبل العديد من مديري البنوك، ولكن تم الكشف عنها إلا بالكامل للمنظمين الاتحادية في مكتب مراقب العملة بعد تعادل الخسائر الضخمة اهتمام وسائل الإعلام. "انا ذاهب الى سحبه على الفحم ... (Y) أوو لا تفقد 500 M (illion) دون عواقب"، وكتب متعامل ببنك برونو Iksil في رسالة فورية مارس 2012 بعد يوم من خسائر فادحة. وكان من بين الأربعة الذين رفض الاستدعاء. • ادعى في بعض الأحيان أن الاستراتيجية تعمل بها كوسيلة للتحوط ضد مخاطر الائتمان - على الرغم من أن البنك لم يحدد الأصول التي يتم تغطيتها أو إظهار كيف خفضت التداول، بدلا من زيادة، المخاطر. على الرغم من أن البريد الإلكتروني ديمون طلب تقرير لتوثيق المطالبة التحوط، واللجنة الفرعية "لا يوجد دليل واكتمل هذا التحليل." • اختبأ أكثر من 660 مليون $ في الخسائر الأولية للأشهر في 2012 من قبل المبالغة في قيمة المشتقات الائتمانية و "تجاهل الأعلام الحمراء التي القيم كانت غير دقيقة." • خرق كل خمسة من حدود المخاطر الرئيسية على التداول - ثم رفع الحدود وتجاهل الأعلام الحمراء لمواصلة هذه الاستراتيجية. كانت مديري البنوك على بينة من الانتهاكات "ولكن يسمح لهم بالاستمرار، رفع حدود، أو تغيير التدابير خطر بعد أن قال أن النتائج كانت المخاطر" المحافظة جدا، "وليس" معقولة "، أو" القمامة ". " • المستثمرين مضلل، وأصبح الجمهور وصناع القرار حول المخاطر والخسائر الإجمالية بعد تداول كارثية العام. أجبرت استراتيجية جي بي مورغان تشيس للحد من وأكرر أرباح الربع الأول من العام الماضي. أدى ذلك في النهاية إلى خفض 50٪ في عام 2012 ديمون الأجور، والحد من التعويض السنوي المقدم إلى 11.5 مليون $. دعت لجنة مجلس الشيوخ للرقابة أكثر صرامة من القائم على البنوك التجارية المشتقة، بما في ذلك الإجراءات المستخدمة لقياس الأسعار وتكاليف الصفقات المنفذة. وخلص التقرير إلى أن مكتب مراقب العملة فشلت في بقعة استراتيجية محفوفة بالمخاطر وكبح جماح البنوك على الرغم من أنه كان ما يقرب من 65 الممتحنين والأفراد ذوي الصلة الموجودة فعليا في جي بي مورغان تشيس. ، خلص التقرير حتى عام 2012، "كان فهم قليل جدا من الاستراتيجيات، وحجم، أو المخاطر" أورينت المشاركة في الصفقات المشتقات. ويعزى ذلك "في المقام الأول إلى عدم الإفصاح" عن طريق جي بي مورغان تشيس حول متى "تأسست، عندما تحقيق عائدات غير متوقعة، أو، عندما بدأ في الزيادة في حجم وخطر في عام 2011" استراتيجية التداول حسبما ذكر التقرير. وقال التقرير ان اللجنة الفرعية لم أورينت لا التقاط بعض الأعلام الحمراء، بما في ذلك النمو بمقدار عشرة أضعاف في حجم التداول محفوفة بالمخاطر في عام 2011. ولكن المنظمين في نفس الوقت تعاملت مع ما قالوه المحققين كانت قوية دفع الخلفي من إينا درو، ثم مدير الاستثمار جيه بي مورغان، وردا على التقرير التنظيمي 2011 التي استشهد بعض التصحيحات اللازمة. وقال أورينت المحققين مجلس الشيوخ اشتكى درو ان الوكالة تسعى الى "تدمير" العمل جي بي مورغان تشيس و. ووفقا للتقرير، نقلت والمنظمين لها قوله "أن يتم اتخاذ القرارات الاستثمارية مع الفهم الكامل لإدارة التنفيذية بما في ذلك جيمي ديمون". ويضيف التقرير، "وقالت إن الجميع يعلم أن يجري وهناك حاجة كبيرة لمزيد من حدود وضوابط، أو التقارير." تتميز أورينت الفاحص Elwyn ونغ المزعومة استراتيجية وقائية لمكافحة مخاطر البنك بأنها "جعل نعتقد سحر الفودو" التحوط المركب "في 18 مايو 2012، والبريد الإلكتروني. ولكن ذلك جاء بعد أن تقارير صحفية الكارثة المالية للضوء. "خلاصة القول هي أن البنك لم يكشف عن ولم أورينت لا تعلم من المخاطر مدى والمرتبطة بها. حتى تقارير اعلامية يوم 6 أبريل 2012، ووصف الكتاب الضخمة المشتقات الائتمانية القابضة"، وخلص التقرير. جي بي مورغان تشيس "مكدسة على المخاطر، وحدود تجاهلها على المخاطرة، اختبأ الخسائر، تهرب الرقابة وتضليل الرأي العام"، وقال السناتور كارل ليفين D-ولاية ميشيغان. رئيس لجنة فرعية. "القطار الجامح أن الماسورة من خلال كل تحذير من المخاطر"، وقال انه خلق مكتب تجاري لندن للبنك أ. السناتور جون ماكين، R-اريزونا. الأقلية تتواجد في الفريق، وأضاف أن النتائج موثقة "مظاهرة المخزية لبنك المؤمن اتحاديا أخذ مخاطر كبيرة والقمار بعيدا مليارات الدولارات على التجار غير حكيمة بينما كانت نائمة المنظمين في التبديل". وافق الكونغرس على قانون دود فرانك الإصلاحات المالية في عام 2010 في جزء بهدف منع تداول محفوف بالمخاطر من قبل البنوك الكبيرة التي يمكن أن تهدد الاقتصاد المحلي والعالمي. جزء من القانون، والمعروفة باسم قاعدة فولكر، أدرج في محاولة لمنع البنوك من الانخراط في تداول الملكية مع الودائع المؤمن اتحاديا. ولكن بعد أن غاب عن المواعيد السابقة لاستكمال أحكام المادة فولكر، US المنظمين الماليين لا تزال تعمل على استكمال تفاصيل. قراءة أو مشاركة هذه القصة: usat. ly/WJJQML